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Web 2.0 Authors: Liz McMillan, Pat Romanski, Elizabeth White, Natalie Lerner, Dana Gardner

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FXCM Inc. Anuncia Resultados do Segundo Trimestre de 2014

FXCM Inc. (NYSE:FXCM), uma importante fornecedora online de serviços de câmbio, ou FX, negociação e serviços relacionados, anunciou hoje, para o trimestre findo em 30 de junho de 2014, um faturamento de acordo com o GAAP EUA de US$ 97,9 milhões, em comparação com os US$ 140,1 milhões do trimestre findo em 30 de junho de 2013, representando uma queda de 30%. O prejuízo líquido GAAP EUA atribuível à FXCM Inc. foi de US$ 3,1 milhões para o segundo trimestre de 2014, ou US$ (0,08) por ação diluída, em comparação com o lucro líquido GAAP EUA de US$ 10,1 milhões ou US$ 0,32 por ação diluída do segundo trimestre de 2013, representando uma queda de 130% e 125%, respectivamente.

Para os semestres findos em 30 de junho de 2014, as receitas GAAP EUA foram de US$ 212,9 milhões, em comparação com os US$ 263,0 milhões do semestre findo em 30 de junho de 2013, representando uma redução de 19%. O prejuízo líquido GAAP EUA atribuível à FXCM Inc. foi de US$ 1,0 milhão para o semestre findo em 30 de junho de 2014 ou $(0,03) por ação diluída, em comparação com o lucro líquido GAAP EUA de US$ 17,0 milhões ou US$ 0,55 por ação diluída para o semestre findo em 30 de junho de 2013, representando uma redução de 106% e 105%, respectivamente.

"No segundo trimestre de 2014, a volatilidade nos mercados de câmbio atingiu mínimos históricos, com a FXCM vendo os volumes de clientes de varejo atingirem os níveis mais baixos que eles viram nos últimos anos", disse Drew Niv, Diretor-Presidente. "No entanto, apesar das condições comerciais difíceis, continuamos a conquistar participação de mercado e tivemos outro trimestre forte de crescimento no valor do cliente, refletindo, em parte, a nossa marca forte e posição competitiva. Desde o final do ano de 2013, aumentamos a valor do cliente em US$ 121 milhões ou 10% e acreditamos que estamos bem posicionados para quando as condições de mercado melhorarem."

O EBITDA reajustado pró-forma do segundo trimestre de 2014 foi de US$ 13,4 milhões, em comparação com os US$ 54,5 milhões do segundo trimestre de 2013, representando uma redução de 75%. O Prejuízo Líquido Pró-forma Reajustado foi de US$ 1,5 milhão ou US$ (0,02) por ação para o segundo trimestre de 2014, em comparação com o Lucro Líquido Pró-forma Reajustado de US$ 23,3 milhões ou US$ 0,31 por ação diluída totalmente convertida para o segundo trimestre de 2013, representando uma queda de 107% e 106%, respectivamente.

O EBITDA reajustado pró-forma do semestre findo em 30 de junho de 2014 foi de US$ 38,0 milhões, em comparação com os US$ 98,3 milhões do semestre findo em 30 de junho de 2013, representando uma redução de 61%. O Lucro Líquido Pró-forma Reajustado foi de US$ 3,7 milhões ou US$ 0,05 por ação para semestre findo em 30 de junho de 2014, em comparação com US$ 40,8 milhões ou US$ 0,54 por ação diluída totalmente convertida para o semestre findo em 30 de junho de 2013, representando uma queda de 91% em ambos os casos.

Os resultados pró-forma reajustados presumem a conversão e troca de todas as Unidades da FXCM Holdings, LLC em ações ordinárias Classe A, resultando na eliminação de participação não controladora e o reajuste correspondente da provisão fiscal da entidade. Além disso, os resultados pró-forma reajustados eliminam certas despesas não recorrentes e certas despesas de remuneração baseadas no patrimônio quando da oferta pública inicial da FXCM em dezembro de 2010.

A FXCM Inc. anunciou hoje determinadas métricas operacionais essenciais para julho de 2014 para os seus negócios de varejo e câmbio institucional. Atividades mensais incluídas:

Medidas Operacionais de Julho de 2014

Métricas de Negociação de Varejo

  • Volume de negócios de clientes de varejo (1) de US$ 263 bilhões em julho de 2014, 4% maior do que em junho de 2014 e 32% menor do que em julho de 2013.
  • Volume médio de negociação de clientes de varejo (1) por dia de US$ 11,4 bilhões em julho de 2014, 6% menor do que em junho de 2014 e 33% menor do que em julho de 2013.
  • Média de 345.589 negócios de clientes de varejo por dia em julho de 2014, 1% menor do que em junho de 2014 e 24% menor do que em julho de 2013.
  • Contas transacionáveis (2) de 201.794 em 30 de julho de 2014, representando uma redução de 6.571, ou 3%, a partir de junho de 2014, e um aumento de 7.275, ou 4%, a partir de julho de 2013.

Métricas de Negociação Institucionais

  • Volume de negócios de clientes de varejo (1) de US$ 262 bilhões em julho de 2014, 16% maior do que em junho de 2014 e 42% maior do que em julho de 2013.
  • Volume médio de negócios institucionais (1) por dia de US$ 11,4 bilhões em julho de 2014, sendo 6% maior do que em junho de 2014 e 43% maior do que em julho de 2013.
  • Uma média de 45.223 negócios de clientes institucionais por dia em julho de 2014, 17% menor do que em junho de 2014 e 2% maior do que em julho de 2013.

Outras informações, incluindo resultados históricos para cada uma das métricas acima, podem ser encontradas na página de relações com investidores do site corporativo da empresa www.fxcmespanol.com.

Estes dados operacionais são preliminares e estão sujeitos à revisão e não devem ser tomados como uma indicação do desempenho financeiro da FXCM Inc. A FXCM não assume qualquer obrigação de atualizar publicamente ou revisar dados operacionais divulgados anteriormente. Todas as atualizações dos dados operacionais divulgados anteriormente estarão refletidas nos dados operacionais históricos que podem ser encontrados na página de Relações com Investidores do site corporativo da empresa em www.fxcmespanol.com.

(1) Volume que os clientes da FXCM negociaram no período é convertido para dólares norte-americanos.

(2) Uma Conta Negociável é uma conta com fundos suficientes para colocar um negócio, de acordo com as políticas de negociação da FXCM.

Resultados Pró-Forma Reajustados e Condensados e Consolidados de acordo com o GAAP EUA
           
Não auditado Não Auditado
GAAP EUA (mil, exceto valores
por ação)
  GAAP EUA (mil, exceto valores
por ação)
Trimestre findo em 30 de junho Semestre findo em 30 de junho
2014 2013 % Alteração 2014 2013 % Alteração
 
Receita líquida total $ 97.927 $ 140.133 -30 % $ 212.935 $ 262.997 -19 %
 
Remuneração e Benefícios 28.821 26.587 8 % 58.711 50.120 17 %
Destinação do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados   2.315     15.004   -85 %   5.288     15.004   -65 %
Total Remuneração e Benefícios 31.136 41.591 -25 % 63.999 65.124 -2 %
Taxas do corretor de referência 16.495 22.422 -26 % 35.617 43.772 -19 %
Outras despesas 42.756 38.306 12 % 85.746 74.421 15 %
Prejuízos em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquidas 224 397 -44 % 534 545 -2 %
Depreciação e amortização 13.122 12.481 5 % 25.752 24.455 5 %
Juros sobre empréstimos   3.096     1.290   140 %   6.093     2.107   189 %
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda (8.902 ) 23.646 -138 % (4.806 ) 52.573 -109 %
Provisão (benefício) para imposto de renda   (747 )   6.390   -112 %   504     14.349   -96 %
Lucro (Prejuízo) Líquido (8.155 ) 17.256 -147 % (5.310 ) 38.224 -114 %
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC (2.209 ) 14.093 -116 % 218 24.323 -99 %
Prejuízo líquido atribuível a outras participações não controladoras (2.868 ) (6.961 ) -59 % (4.527 ) (3.083 ) 47 %
       
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à FXCM Inc. $ (3.078 ) $ 10.124   -130 % $ (1.001 ) $ 16.984   -106 %
 
Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Básico   40.287     30.695   31 %   37.793     29.589   28 %
Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Diluído   40.287     31.829   27 %   37.793     30.759   23 %
 
Lucro (prejuízo) Líquido por Ação Classe A
Básico $ (0,08 ) $ 0,33   -123 % $ (0,03 ) $ 0,57   -105 %
Lucro (prejuízo) Líquido por Ação Classe A
Diluído $ (0,08 ) $ 0,32   -125 % $ (0,03 ) $ 0,55   -105 %
 
 
Não auditado Não auditado
Pró-Forma Reajustado (mil,
exceto valores por ação)
  Pró-Forma Reajustado (mil,
exceto valores por ação)
Trimestre findo em 30 junho Semestre findo em 30 junho
2014 2013 % Alteração 2014 2013 % Alteração
 
Total Receitas Líquidas $ 97.927 $ 140.133 -30 % $ 209.263 $ 262.997 -20 %
 
Remuneração e Benefícios 26.589 24.529 8 % 54.305 45.999 18 %
Destinação do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados   -     -   -   -     -  
Total Remuneração e Benefícios 26.589 24.529 8 % 54.305 45.999 18 %
Taxas do corretor de referência 16.495 22.422 -26 % 35.617 43.772 -19 %
Prejuízo em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido 224 397 -44 % 534 545 -2 %
Outras despesas   41.212     38.306   8 %   80.796     74.421   9 %
 
EBITDA   13.407     54.479   -75 %   38.011     98.260   -61 %
 
Depreciação e amortização 13.122 12.481 5 % 25.752 24.455 5 %
Juros sobre empréstimos   3.096     1.290   140 %   6.093     2.107   189 %
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda (2.811 ) 40.708 -107 % 6.166 71.698 -91 %
Provisão (benefício) para imposto de renda   (724 )   9.365   -108 %   1.454     18.960   -92 %
Lucro (Prejuízo) Líquido (2.087 ) 31.343 -107 % 4.712 52.738 -91 %
Lucro líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC - - - - -
Lucro (prejuízo) líquido atribuível a outras participações não controladoras (553 ) 8.043 -107 % 1.051 11.921 -91 %
       
Lucro (Prejuízo) líquido atribuível à FXCM Inc. $ (1.534 ) $ 23.300   -107 % $ 3.661   $ 40.817   -91 %
 
Média ponderada de ações pró-forma totalmente convertidas e diluídas em circulação   76.169     75.715   1 %   78.139     75.750   3 %
 
Lucro (Prejuízo) por ação $ (0,02 ) $ 0,31   -106 % $ 0,05   $ 0,54   -91 %
 
Medidas Operacionais Selecionadas
       
(Não Auditado)
Trimestre Findo em 30 junho Semestre Findo em 30 junho
2014 2013 % Alteração 2014 2013 % Alteração
 
Volume total de negócios de varejo (valores expressos em bilhões) $ 769 $ 1.152 -33 % $ 1.706 $ 2.193 -22 %
 
Volume total de negociação institucional (valores expressos em bilhões) $ 596 $ 558 7 % $ 1.142 $ 931 23 %
 
Total de contas ativas 178.536 182.225 -2 % 178.536 182.225 -2 %
 
Dias de negociação no período 65 65 0 % 128 128 0 %
 
Médias de negócios diários 348.825 516.960 -33 % 380.860 478.129 -20 %
 
Média de negócios diários por conta ativa 2,0 2,8 -30 % 2,1 2,6 -19 %
 
Receita de negociação de varejo por milhão negociado $ 96 $ 90 7 % $ 92 $ 89 3 %
 
Total do patrimônio líquido do cliente (valores expressos em milhões) $ 1.312,3 $ 1.171,5 12 % $ 1.312,3 $ 1.171,5 12 %

Medidas Financeiras Não-GAAP

O EBITDA Pró-Forma Reajustado, Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado e Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado por ação diluída são medidas financeiras Não-GAAP. Estas medidas não representam e não devem ser consideradas como substitutas do lucro líquido, lucro líquido atribuível à FXCM Inc. ou lucro líquido por ação ordinária Classe A ou como substitutas do fluxo de caixa das atividades operacionais, cada um deles determinado de acordo com o GAAP, e os nossos cálculos dessas medidas podem não ser similares a medidas com títulos semelhantes divulgadas por outras empresas. Consulte "Resultados Pró-Forma Reajustados" começando em A-3 deste comunicado para obter informações adicionais sobre essas medidas financeiras não-GAAP e conciliações de tais medidas com as medidas mais diretamente similares calculadas de acordo com GAAP.

Declaração de dividendo trimestral

A empresa também anunciou hoje que o seu Conselho de Administração declarou um dividendo trimestral de US$ 0,06 por ação sobre suas ações ordinárias Classe A emitidas e em circulação. O dividendo será pago no dia 1 de outubro de 2014 aos acionistas da Classe A registrados na data de fechamento dos negócios no da 5 de setembro de 2014.

Teleconferência

Conforme anunciado anteriormente, a empresa realizará uma teleconferência para discutir os resultados às 16h45 (EDT). Essa teleconferência estará disponível para os participantes nacionais discando 877.445.4603 e 443.295.9270 para os participantes internacionais. O número de ID da conferência é 78733735.

Um webcast ao vivo do áudio, uma cópia da publicação de resultados da FXCM e os slides de apresentação desta teleconferência estarão disponíveis em http://ir.fxcm.com/.

Divulgação quanto às Declarações Prospectivas

Além das informações históricas, este comunicado de resultados contém declarações prospectivas dentro do significado do Artigo 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e Artigo 21E da Lei de Mercado de Capitais de 1934, que refletem as opiniões atuais da FXCM Inc. a respeito de, entre outras coisas, suas operações e desempenho financeiro para o futuro. Você pode identificar estas declarações prospectivas pelo uso de palavras como "panorama", "acredita", "espera", "potencial", "continua", "pode", "irá", "deverá", "procura, "aproximadamente", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "antecipa", ou a versão negativa destas palavras ou outras palavras semelhantes. Tais declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas. Nesse sentido, existem ou serão fatores importantes que podem fazer com que os produtos ou resultados reais difiram materialmente daqueles indicados nestas declarações. A FXCM Inc. acredita que esses fatores incluem mas não estão limitados à evolução das exigências legais e regulamentares do setor de FX, o histórico operacional limitado do setor de FX, os riscos relacionados com a proteção de sua tecnologia proprietária, riscos relacionados à sua dependência dos formadores do mercado de FX, condições de mercado e outros riscos descritos sob "Fatores de Risco" no Relatório Anual da FXCM Inc. no Formulário 10-K e outros registros da SEC, que podem ser acessados no site da SEC em sec.gov.

Esses fatores não devem ser interpretados como exaustivos e devem ser lidas em conjunto com outras declarações preventivas que estão incluídas nesta apresentação e em nossos registros junto à SEC. A FXCM Inc. não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, quer seja como resultado de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei.

Acesse www.fxcmespanol.com e siga-nos no Twitter @FXCM, Facebook FXCM, Google+ FXCM ou YouTube FXCM.

Sobre a FXCM Inc.

FXCM Inc. (NYSE:FXCM) é uma provedora líder on-line de serviços de câmbio, ou FX, negociação e serviços relacionados a clientes de varejo e institucionais no mundo todo.

No coração da oferta de clientes da FXCM está a negociação No Dealing Desk FX. Os clientes se beneficiam da grande rede de fornecedores de provedores de liquidez forex, permitindo que FXCM ofereça spreads competitivos nos principais pares de divisas. Os clientes têm a vantagem da negociação móvel, execução de ordens com um clique e negociação a partir de gráficos em tempo real. A subsidiária da FXCM no Reino Unido, Forex Capital Markets Limited, oferece produtos Contract for Difference ("CFD") sem qualquer negociação de recotação e permite que os clientes negociem índices de ações, petróleo, ouro e prata, juntamente com FX em uma única plataforma. Além disso, a FXCM oferece cursos educativos sobre a negociação em FX e oferece notícias e pesquisas de mercado gratuitas através do site DailyFX.com.

A negociação de divisas e CFDs na margem apresenta um elevado nível de risco e pode não ser adequado a todos. Leia o termo de isenção de responsabilidade completo.

ANEXO I

Anexo     Número
Página
 
Resultados GAAP EUA
Demonstrações das operações consolidadas, condensadas de acordo com o GAAP EUA e não auditadas para os três meses findos em 31 de março de 2014 e 2013 A-1
Demonstrações da Condição Financeira consolidadas, condensadas de acordo com o GAAP EUA e não auditadas em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013 A-2
 
Resultados Pró-Forma Reajustados A-3
Demonstrações das operações não auditadas, reajustadas pró-forma e condensadas de acordo com o GAAP EUA para os três meses findos em 31 de março de 2014 e 2013 A-4
Conciliação das medidas não-GAAP para os resultados GAAP EUA mais próximos A-5
Conciliação do EBITDA com o Lucro Líquido GAAP EUA A-6
 
FXCM Inc.
Demonstrações de Operações Condensadas e Consolidadas
(Em milhares, exceto valores por ação)
(Não Auditado)
           
Trimestre findo em 30 de junho Semestre findo em 30 de junho
2014   2013 2014   2013
Receitas
Receita de negociação de varejo $ 73.736 $ 104.068 $ 156.396 $ 195.322
Receita de negociação Institucional   21.787     31.792     47.937     59.348  
Receita de negociação 95.523 135.860 204.333 254.670
 
Receita de juros 693 670 1.256 1.349
Despesa de juros de corretagem   (164 )   (69 )   (260 )   (124 )
Receita de juros líquida 529 601 996 1.225
 
Outras receitas   1.875     3.672     7.606     7.102  
Receita líquida total   97.927     140.133     212.935     262.997  
 
Despesas Operacionais
 
Remuneração e Benefícios 28.821 26.587 58.711 50.120
Destinação do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados   2.315     15.004     5.288     15.004  
Total Remuneração e Benefícios 31.136 41.591 63.999 65.124
Taxas do corretor de referência 16.495 22.422 35.617 43.772
Propaganda e marketing 7.084 6.157 13.581 13.508
Comunicação e tecnologia 12.031 9.765 24.250 18.120
Custos de negociação, corretagem principal e taxas de compensação 8.030 8.961 16.236 16.899
Gerais e administrativas 15.611 13.423 31.679 25.894
Depreciação e amortização   13.122     12.481     25.752     24.455  
Total de despesas operacionais 103.509 114.800 211.114 207.772
Total lucro (prejuízo) operacional (5.582 ) 25.333 1.821 55.225
Outras Despesas
Prejuízo em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido 224 397 534 545
Juros sobre empréstimos   3.096     1.290     6.093     2.107  
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda (8.902 ) 23.646 (4.806 ) 52.573
Provisão (benefício) para imposto de renda   (747 )   6.390     504     14.349  
Lucro (prejuízo) líquido (8.155 ) 17.256 (5.310 ) 38.224
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC (2.209 ) 14.093 218 24.323
Prejuízo líquido atribuível a outras participações não controladoras   (2.868 )   (6.961 )   (4.527 )   (3.083 )
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à FXCM Inc. $ (3.078 ) $ 10.124   $ (1.001 ) $ 16.984  
 
Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Básico   40.287     30.695     37.793     29.589  
Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Diluído   40.287     31.829     37.793     30.759  
 
Lucro (prejuízo) Líquido por Ação Classe A
Básico $ (0,08 ) $ 0,33   $ (0,03 ) $ 0,57  
Diluído $ (0,08 ) $ 0,32   $ (0,03 ) $ 0,55  
 
A-1
 
FXCM Inc.
Demonstrações consolidadas condensadas da condição financeira
Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013
(Valores expressos em milhares, exceto dados por ação)
           
(Não auditada)
30 de junho 31 de dezembro
  2014 2013
 
Ativo
 
Ativo Circulante
Caixa e Disponibilidades $ 348.763 $ 365.245
Caixa e disponibilidades, mantidas para clientes 1.312.270 1.190.880
Títulos de negociação 614 -
A pagar de corretores 24.357 5.450
Contas a Receber, líquido 13.170 9.953
Ativo de Imposto Diferido 7.850 11.910
Títulos a receber - 5.992
Crédito Fiscal   9.756     3.861  
Total Ativo Circulante 1.716.780 1.593.291
 
Ativo de Imposto Diferido 171.266 166.576
Equipamentos de informática, comunicação e informática, líquido 50.654 49.165
Fundo de Comércio 328.891 307.936
Outros ativos intangíveis, líquido 69.269 76.713
Títulos a receber 9.608 5.950
Outros ativos   29.482     24.316  
Total Ativo $ 2.375.950   $ 2.223.947  
 
Passivo e Patrimônio Líquido
 
Passivo Circulante
Passivo de conta de cliente $ 1.312.270 $ 1.190.880
Contas a pagar e despesas acumuladas 56.944 69.697
Contrato de crédito 25.000 -
Títulos a pagar 7.460 9.800
Devido a corretores 15.699 8.652
Títulos vendidos, ainda não adquiridos 3.435 -
Passivo de Imposto Diferido 88 -
Devido a partes relacionadas em conformidade com o acordo de crédito fiscal   14.880     18.588  
Total do passivo circulante 1.435.776 1.297.617
Passivo fiscal diferido 3.439 3.687
Devido a partes relacionadas em conformidade com o acordo de crédito fiscal 137.157 131.670
Notas conversíveis seniores 148.900 146.303
Outros passivos   5.957     9.289  
Total do passivo   1.731.229     1.588.566  
 
Compromissos e Contingências
 
Patrimônio Líquido
Ações ordinárias Classe A, valor nominal US$0.01 por ação; 459 447
3,000,000,000 ações autorizadas, 45,835,442 e 44,664,884 ações emitidas
e em circulação em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente
Ações ordinárias Classe B, valor nominal US$0.01 por ação; 1 1
1,000,000 ações autorizadas, 38 e 41 ações emitidas e em circulação
em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente
Capital integralizado adicional 256.508 245.426
Lucros Acumulados 9.849 16.352
Outros prejuízos totais acumulados   (2.817 )   (5.344 )
Total do patrimônio líquido, FXCM Inc. 264.000 256.882
Participações não controladoras   380.721     378.499  
Total Patrimônio Líquido   644.721     635.381  
Total do passivo e patrimônio líquido $ 2.375.950   $ 2.223.947  
 
A-2

Resultados Pró-Forma Reajustados

Ao longo de toda a discussão dos resultados da FXCM Inc., as informações são apresentadas pró-forma reajustadas, que é uma medida em desacordo com os princípios contábeis geralmente aceitos ("Não-GAAP"). Os resultados pró-forma reajustados começam com informações preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América ("GAAP EUA"), reajustados para excluir determinados itens e refletir a conversão de todas as unidades da FXCM Holdings, LLC em ações ordinárias Classe A da FXCM Inc. A FXCM acredita que as medidas pró-forma reajustadas divulgadas e quaisquer reajustes das mesmas, quando apresentadas em conjunto com medidas GAAP EUA similares, são úteis para que os investidores comparem os resultados da FXCM em vários períodos e, também, para facilitar a compreensão dos resultados operacionais da FXCM. A empresa utiliza essas medidas para avaliar o seu desempenho operacional, assim como o desempenho dos funcionários individuais. Estas medidas não deve ser consideradas um substituto para ou superior às medidas de desempenho financeiro preparadas de acordo com GAAP EUA. As diferenças entre os resultados pró-forma reajustados e os resultados GAAP EUA são os seguintes:

1. Troca presumida de Unidades da FXCM Holdings, LLC por Ações Classe A da FXCM Inc. Como resultado da troca das unidades da FXCM Holdings, a participação não controladora relacionada a essas unidades é convertida para participação controladora. A Administração da empresa acredita que é útil fornecer o efeito por ação associado com a troca presumida de todas as unidades da FXCM Holdings.

2. Despesa de remuneração. Foram feitos reajustes no Lucro Pró-forma Reajustado para eliminar as despesas relativas à remuneração baseada em ações relativas à oferta pública inicial de ações da Empresa, assim como os custos associados com a aquisição da V3 Markets, LLC. Dada a natureza dessas despesas, elas não são vistas pela administração como despesas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas.

3. Despesa de Remuneração/ Participação Minoritária da Lucid. Nossos resultados de acordo com o GAAP dos EUA divulgados refletem a parte dos 49,9% do lucro da Lucid distribuídos entre os sócios não controladores da Lucid baseado nos serviços prestados como um componente da despesa de remuneração sob "Distribuição do Lucro Líquido para os Sócios da Lucid pelos Serviços Prestados." Foram feitos reajustes no Lucro Pró-Forma Reajustado para reclassificar esta distribuição dos lucros da Lucid atribuíveis aos sócios não controladores para "Lucro (prejuízo) líquido atribuível a outras participações não controladoras". A administração da empresa entende que esta reclassificação fornece uma visão mais significativa das despesas operacionais da empresa e do acordo econômico da empresa com os sócios não controladores da Lucid. Este reajuste não tem qualquer impacto sobre o lucro líquido, conforme informado pela FXCM Inc.

4. Receitas/Custos de Aquisição. Foram feitos reajustes nos Lucros Pró-Forma Reajustados para eliminar certos custos/receitas relacionados à aquisição. Dada a natureza desses itens, eles não são vistos pela administração como despesas/receitas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação desses itens.

5. Custos regulamentares. Foram feitos reajustes no Lucro Pró-Forma Reajustado para eliminar determinados custos (incluindo reembolsos de clientes) associados às discussões em curso e resolução de determinadas questões regulatórias. Dada a natureza dessas despesas, elas não são vistas pela administração como despesas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas.

6. Imposto de Renda. Antes da oferta pública inicial, a FXCM foi constituída como uma série de sociedades de responsabilidade limitada e empresas estrangeiras, e mesmo após a oferta pública inicial, nem todo o lucro da empresa está sujeito a impostos no nível corporativo. Em consequência disso, foram feitos reajustes nos lucros pró-forma reajustados para assumir que a empresa adotou uma estrutura tributária corporativa convencional e que seja tributada como uma Corporação C nos EUA de acordo com as alíquotas corporativas prevalecentes. Esta hipótese é consistente com a hipótese de que todas as unidades da FXCM Holdings são trocadas por ações ordinárias Classe A da FXCM Inc., conforme discutido no item 1 acima, já que a troca presumida mudaria a estrutura tributária da Empresa. Além disso, a provisão para imposto de renda pró-forma reajustada reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma reajustados.

A-3

FXCM Inc.  
Demonstrações das Operações Reajustadas, Pró-Forma, Condensadas e Consolidadas
(Valores expressos em milhares, exceto valor por ação)
(Não auditado)
                         
Trimestre findo em 30 de junho
2014 2013
Conf.   Ajustado Conf. Ajustado
Divulgado Reajustes Pró-Forma Divulgado Reajustes Pró-Forma
Receitas
 
Receita de negociação de varejo $ 73.736 $ - $ 73.736 $ 104.068 $ - $ 104.068
Receita de negociação Institucional   21.787     -     21.787     31.792     -     31.792  
Receita de negociação 95.523 - 95.523 135.860 - 135.860
 
Receita de juros 693 - 693 670 - 670
Despesa de juros de corretagem   (164 )   -     (164 )   (69 )   -     (69 )
Receita de juros líquida 529 - 529 601 - 601
 
 
Outras Receitas   1.875     -     1.875     3.672     -     3.672  
 
Receita líquida total   97.927     -     97.927     140.133     -     140.133  
 
Despesas operacionais
 
Remuneração e Benefícios 28.821 (2.232 ) (2) 26.589 26.587 (2.058 ) (2) 24.529
Distribuição do lucro líquido aos sócios da Lucid por serviços prestados   2.315     (2.315 ) (4)   -     15.004     (15.004 ) (4)   -  
Total Remuneração e Benefícios 31.136 (4.547 ) 26.589 41.591 (17.062 ) 24.529
Taxas do corretor de referência 16.495 - 16.495 22.422 - 22.422
Propaganda e marketing 7.084 - 7.084 6.157 - 6.157
Comunicação e tecnologia 12.031 - 12.031 9.765 - 9.765
Custos de negociação, corretagem principal e taxas de compensação 8.030 - 8.030 8.961 - 8.961
Gerais e Administrativas 15.611 (1.544 ) (6) 14.067 13.423 - 13.423
Depreciação e amortização 13.122 - 13.122 12.481 - 12.481
           
Total de despesas operacionais   103.509     (6.091 )   97.418     114.800     (17.062 )   97.738  
 
Total Lucro (Prejuízo) operacional (5.582 ) 6.091 509 25.333 17.062 42.395
 
Prejuízo em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido 224 - 224 397 - 397
Juros sobre empréstimos   3.096     -     3.096     1.290     -     1.290  
 
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda (8.902 ) 6.091 (2.811 ) 23.646 17.062 40.708
Provisão (benefício) para imposto de renda   (747 )   23   (8)   (724 )   6.390     2.975   (8)   9.365  
Lucro (Prejuízo) Líquido (8.155 ) 6.068 (2.087 ) 17.256 14.087 31.343
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC. (2.209 ) 2.209 (9) - 14.093 (14.093 ) (9) -
Lucro (prejuízo) líquido atribuível a outras participações não controladoras   (2.868 )   2.315   (10)   (553 )   (6.961 )   15.004   (10)   8.043  
Lucro (prejuízo) líquido atribuível a FXCM Inc. $ (3.078 ) $ 1.544   $ (1.534 ) $ 10.124   $ 13.176   $ 23.300  
 
Média ponderada de ações diluídas em circulação, conforme divulgado e média ponderada de ações pró-forma, totalmente convertidas e totalmente diluídas em circulação   40.287     76.169   (11)   31.829     75.715   (11)
 
Lucro (prejuízo) líquido por ação conforme divulgado e lucro (prejuízo) líquido reajustado pró-forma por média ponderada de ações em circulação totalmente trocadas, inteiramente diluídas $ (0,08 ) $ (0,02 ) $ 0,32   $ 0,31  

(1) Representa a eliminação de um benefício de US$ 3,7 milhões registrado para reduzir a contraprestação contingente relacionada à aquisição da Faros.

(2) Representa a eliminação de remuneração baseada em ações associadas ao IPO.

(3) Representa a eliminação da remuneração baseada em ações do IPO de US$ 4,1 milhões e US$ 0,3 milhão de custo de remuneração relacionado à aquisição da V3 Markets, LLC ("V3").

(4) Representa a reclassificação do lucro da Lucid de 49,9% distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP EUA em lucro (prejuízo) líquido atribuível a outras participações não controladoras.

(5) Representa a eliminação dos custos de aquisição da V3.

(6) Representa US$ 0,2 milhão para eliminar os custos associados às liquidações regulatórias e uma cobrança de US$ 1,3 milhão relacionada a um pagamento de opção de venda da Online Courses.

(7) Representa a eliminação de US$ 0,7 milhão de custos de aquisição da V3, US$ 2,7 milhões para eliminar os custos associados às liquidações regulatórias e uma cobrança de US$ 1,3 milhão relacionada a um pagamento de opção de venda da Online Courses.

(8) Representa um reajuste para refletir a alíquota fiscal corporativa efetiva presumida de aproximadamente 25,8% e 23,0% para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2014 e 2013, respectivamente, e 23,6% e 26,4% para os semestres findos em 30 de junho de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente, e que inclui uma provisão para imposto de renda federal dos Estados Unidos e presume a distribuição das mais altas alíquotas legais para cada jurisdição estadual, municipal e/ou estrangeira. O reajuste pressupõe a troca completa das unidades da FXCM Holdings, LLC ("Holdings") dos portadores existentes por ações ordinárias Classe A da empresa e reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma.

(9) Representa a eliminação da participação não controladora associada à propriedade pelos cotistas existentes das Holdings (excluindo FXCM, Inc.), como se os cotistas tivessem trocado totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.

(10) Representa a reclassificação de 49,9% do lucro da Lucid distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP dos EUA em lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras e o impacto de outros reajustes pró-forma que afetam as participações não controladoras.

(11) Ações diluídas presumindo que todos os cotistas trocaram totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.

A-4

FXCM Inc.
Conciliação das medidas não-GAAP com os resultados GAAP EUA mais próximos
(Valores expressos em milhar)
(Não Auditado))
               
Trimestre findo em 30 de junho Semestre findo em 30 de junho
2014       2013   2014       2013  
 
Lucro (Prejuízo) líquido GAAP atribuível à FXCM Inc. $ (3.078 ) $ 10.124 $ (1.001 ) $ 16.984
Contraprestação contingente - Pagamento Complementar da Faros - - (3.672 ) (1) -
Opções de ações IPO 2.232 (2) 2.058 (2) 4.134 (2) 4.121 (2)
Custos relacionados à aquisição V3 - - 1.213 (3) -
Pagamento Opção de Venda On-line Courses 1.297 (8) - 1.297 (8) -
Taxas regulamentares e multas 247 (4) - 2.712 (4) -
Reajuste de participação não controladora relacionado aos reajustes acima - - (290 ) -
Conversão Holdings FXCM Holdings (2.209 ) (6) 14.093 (6) 218 (6) 24.323 (6)
Reajustes fiscais relacionados ao disposto acima   (23 ) (5)   (2.975 ) (5)   (950 ) (5)   (4.611 ) (5)
Lucro (Prejuízo) Líquido Pró-Forma Reajustado Não-GAAP $ (1.534 ) $ 23.300 $ 3.661 $ 40.817
Todas as outras remunerações de ação 1.256 1.232 2.566 2.398
Amortização de intangíveis 7.387 6.969 14.368 13.996
Amortização de desconto da dívida 1.302 390 2.597 390
Reajuste de participação não controladora relacionado aos reajustes acima (3.358 ) (3.029 ) (6.642 ) (6.058 )
Ajustes fiscais relacionados ao disposto acima   (1.596 ) (5)   (1.189 ) (5)   (2.415 ) (5)   (2.579 ) (5)
Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado Não-GAAP excluindo outras amortizações e remuneração de ações $ 3.457   $ 27.673   $ 14.135   $ 48.964  
 
Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Diluída 40.287 31.829 37.793 30.759
Conversão Holdings FXCM   35.882   (7)   43.886   (7)   40.346   (7)   44.991   (7)
Média ponderada de ações pró-forma não-GAAP em circulação - Diluída   76.169     75.715     78.139     75.750  
 
Lucro (Prejuízo) Líquido por Ação Classe A de acordo com GAAP - Diluído $ (0,08 ) $ 0,32   $ (0,03 ) $ 0,55  
Lucro Líquido Pró-forma Reajustado Não-GAAP por Ação Pró-Forma - Diluído $ (0,02 ) $ 0,31   $ 0,05   $ 0,54  
Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado Não-GAAP excluindo outras amortizações e remuneração de ações por Ação Pró-Forma - Diluído $ 0,05   $ 0,37   $ 0,18   $ 0,65  

(1) Representa a eliminação de um benefício de US$ 3,7 milhões registrado para reduzir a contraprestação contingente relacionada à aquisição da Faros.

(2) Representa a eliminação de remuneração baseada em ações associada ao IPO.

(3) Representa a eliminação dos custos de aquisição da V3.

(4) Representa a despesa líquida relativa a práticas de execução de comércio anteriores a agosto de 2010 e outras taxas e multas regulamentares.

(5) Representa um reajuste para refletir a alíquota fiscal corporativa efetiva presumida de aproximadamente 25,8% e 23,0% para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2014 e 2013, respectivamente, e 23,6% e 26,4% para os semestres findos em 30 de junho de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente, e que inclui uma provisão para imposto de renda federal dos Estados Unidos e presume a distribuição das mais altas alíquotas legais para cada jurisdição estadual, municipal e/ou estrangeira. O reajuste pressupõe a troca completa das unidades da FXCM Holdings, LLC ("Holdings") dos portadores existentes por ações ordinárias Classe A da empresa e reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma.

(6) Representa a eliminação da participação não controladora associada à propriedade pelos cotistas existentes das Holdings (excluindo FXCM, Inc.), como se os cotistas tivessem trocado totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.

(7) Ações diluídas presumindo que todos os cotistas trocaram totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.

(8) Representa uma cobrança de US$ 1,3 milhão relacionada a um pagamento de opção de venda da Online Courses.

A-5

FXCM Inc.
Conciliação do EBITDA com o Lucro Líquido
(Em milhares)
(Não Auditado)
               
Trimestre findo em 30 de junho Semestre findo em 30 de junho
Pró-Forma Reajustado       GAAP EUA Pró-Forma Reajustado       GAAP EUA
2014   2013 2014   2013 2014   2013 2014   2013
 
Receita Líquida $ 97.927 $ 140.133 $ 97.927 $ 140.133 $ 209.263 $ 262.997 $ 212.935 $ 262.997
 
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à FXCM Inc. $ (1.534 ) $ 23.300 $ (3.078 ) $ 10.124 $ 3.661 $ 40.817 $ (1.001 ) $ 16.984
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC - - (2.209 ) 14.093 - - 218 24.323
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à outras participações não controladoras (553 ) 8.043 (2.868 ) (6.961 ) 1.051 11.921 (4.527 ) (3.083 )
Provisão (Benefício) para imposto de renda (724 ) 9.365 (747 ) 6.390 1.454 18.960 504 14.349
Depreciação e amortização 13.122 12.481 13.122 12.481 25.752 24.455 25.752 24.455
Juros sobre empréstimos   3.096     1.290   3.096     1.290     6.093   2.107   6.093     2.107  
EBITDA $ 13.407   $ 54.479 $ 7.316   $ 37.417   $ 38.011 $ 98.260 $ 27.039   $ 79.135  
 
A-6

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.

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